“流动负债”可以是年末流动负债总额,也可以是全年平均流动负债数额。该指标表示公司偿还即将到期债务的能力,是衡量公司短期偿还债务的能力的动态指标。其值越大,表明公司的短期偿还债务的能力越好;反之,则表示公司短期偿还债务的能力越差。

  对于债权人来说,现金流量比率总是越高越好。现金流量比率越高,说明公司的短期偿还债务的能力越强;现金流量比率越低,说明公司的短期偿还债务的能力越弱。如果现金比率达到或超过1,即现金余额等于或大于流动负债总额,那就是说,公司即使不动用其他资产,如存货、应收账款等,光靠手中的现金就足以偿还流动负债。但对公司来说,现金比率并不是越高越好。因为资产的流动性(即其变现能力)和其盈利能力成反比,流动性越差的盈利能力越强,而流动性越好的其盈利能力越差。在公司的所有资产中,现金是流动性最好的资产,同时也是盈利能力最低的资产。保持过高的现金比率,就会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上,虽然提高了公司的偿还债务的能力,但降低了公司的获利能力。因此,对公司来讲,一般不应保持过高的现金比率,只要能保持一定的偿还债务的能力,不会发生债务危机即可。

  在上式中,“负债总金额”可以是年末负债总金额,也可以是全年平均负债总金额。该项比率反映了公司用年度经营活动产生的现金净流量偿还公司全部债务的能力,体现了公司偿债风险的高低。一般而言,该比率值越大,说明公司偿还债务的能力越大,相应的风险越小;反之,该比值越小,表明偿还债务的能力越小,相应的风险越大。